一、加密货币行业迎来历史性时刻：美国众议院启动「加密货币周」本周美国众议院将审议《CLARITY 法案》《GENIUS 法案》《反 CBDC 法案》三大核心立法。其中，《GENIUS 法案》拟将稳定币纳入美元储备体系，直接推动行业合规化进程；《反 CBDC 法案》剑指隐私货币与央行数字货币，可能重塑全球加密监管格局；《CLARITY 法案》则聚焦监管权划分，试图结束 SEC 与 CFTC 的管辖权之争。若法案落地，美国将成为首个为稳定币、隐私币和监管框架同步立法的国家，其影响远超国界，或引发全球加密资产市场剧烈波动。投资者需重点关注比特币、以太坊等主流币种的流动性变化，以及 Coinbase、币安等平台的合规成本上升风险。
二、英伟达「掌门人」黄仁勋突访北京：AI 芯片博弈进入白热化英伟达 CEO 黄仁勋将于 7 月 16 日在北京举行媒体吹风会，并出席第三届中国国际供应链促进博览会。此次行程正值美国对华芯片出口管制升级之际，市场高度关注其是否会推出针对中国市场的定制化 AI 芯片（如替代 H100 的特供版）。值得注意的是，美国两名参议员此前曾致信黄仁勋，要求其避免与受制裁企业接触，但英伟达仍强调「中国是增长关键市场」。此次访华或释放两大信号：一是英伟达加速布局中国 AI 产业链（如与阿里云、腾讯云合作）；二是华为昇腾芯片的崛起已构成实质性威胁。
三、电力危机升级：AI 算力竞赛与极端天气双重夹击能源市场北欧日前电力拍卖价格单日暴涨 92% 至 32.6 欧元 / 兆瓦时，德国电价同步跳涨 34% 至 98.47 欧元 / 兆瓦时。核心推手包括：
AI 数据中心需求激增：美国电力供应商正寻求对消费者大幅涨价，因 OpenAI、谷歌等企业的数据中心耗电量已占部分州总需求的 15%；极端天气冲击：欧洲多国遭遇 40℃以上高温，空调负荷激增叠加干旱导致水电出力下降；能源结构转型阵痛：欧盟碳排放交易系统（ETS）成本攀升，传统火电企业被迫提高电价转嫁压力。
这一趋势将重塑两大板块逻辑：能源股：传统火电企业短期受益于电价上涨，但长期面临可再生能源替代压力；科技股：微软、Meta 等云服务巨头可能加速布局「绿色算力」（如氢能数据中心），隆基绿能、阳光电源等光伏企业迎来订单机遇。四、华为「背水一战」：AI 芯片战略大调整剑指英伟达据 The Information 报道，华为正研发兼容 CUDA 生态的通用 GPU，并开发中间转换层以实现「代码翻译」。这一策略旨在破解英伟达的软件壁垒 —— 开发者无需重写代码即可在华为芯片上运行现有 AI 模型，但技术挑战显著：
性能损耗：中间层可能导致 10%-20% 的算力损失；兼容性风险：CUDA 版本迭代频繁，华为需持续投入资源维护适配；工艺代差：中芯国际 14nm 工艺与台积电 3nm 仍有差距，高端芯片性能受限。
不过，华为昇腾 910B 芯片已开始向中东、东南亚出口，试图在「非美技术圈」建立生态壁垒。此举可能引发英伟达在印度、巴西等新兴市场的反击，全球 AI 芯片市场将进入「双轨竞争」时代。五、人形机器人量产倒计时：奇瑞、中国移动开启商业化元年中国移动公告显示，智元机器人、宇树科技中标人形双足机器人代工项目，奇瑞则计划 9 月在国内开售首款消费级产品。核心进展包括：
技术突破：宇树科技的 Unitree H1 已实现「端茶倒水」等精细动作，成本降至 2 万美元以下；政策催化：广西发放首批低速无人车路测牌照，为 L4 级自动驾驶铺路；产业链机会：三花智控（伺服电机）、绿的谐波（减速器）等核心零部件供应商订单有望翻倍。
值得注意的是，华为在 2025 中国汽车论坛上宣布：2026 年将推进 L3 级智能驾驶规模商用，2028 年实现无人干线物流。这一时间表较特斯拉提前 1 年，可能倒逼蔚来、小鹏加速技术迭代。六、特朗普「关税大棒」再挥：墨西哥、欧盟成新靶心特朗普宣布自 8 月 1 日起对墨西哥、欧盟输美商品加征 30% 关税，理由是墨西哥未有效阻止芬太尼流入、欧盟存在贸易壁垒。直接影响包括：
跨境供应链：福特、大众在墨西哥的汽车工厂面临成本上升压力，可能加速产能回流美国；加密货币市场：比特币短线跳水 ，因市场担忧贸易摩擦升级引发全球经济衰退；能源格局：墨西哥石油出口受限或推高美国 WTI 原油价格，埃克森美孚等油企受益。
欧盟已表态将采取「相称反制措施」，若美国农业州（如爱荷华州）大豆出口遭报复，可能引发特朗普政府内部博弈。七、金融与医疗：券商业绩爆表，AI 医疗驶入快车道
券商股狂欢：华西证券、国联民生上半年净利润分别预增 10-13.5 倍、11.83 倍，主因业务整合与自营投资收益激增。这一趋势可能延续至下半年，尤其是科创板做市、北交所扩容等政策红利释放；AI 医疗落地：广东上线「AI 辅助影像阅片系统」，江西推出国内首个儿科 AI 家庭医生，科大讯飞、联影医疗等企业的基层医疗订单有望放量。需关注政策补贴力度（如基层医疗机构采购 AI 设备可获 30% 财政补贴）。八、风险提示
政策不确定性：美国加密货币法案、华为芯片禁令存在变数；流动性冲击：特朗普关税可能引发全球股市「避险抛售」；技术瓶颈：华为 GPU 的 CUDA 兼容性、人形机器人量产良率仍需验证。结语今日盘前三大主线清晰：加密货币立法博弈、AI 算力军备竞赛、能源价格重构。建议投资者聚焦三条逻辑链：
政策敏感型：比特币、英伟达、Coinbase；技术突破型：华为昇腾产业链（拓维信息、神州数码）、人形机器人（鸣志电器、双环传动）；防御配置型：有色金属（白银、黄金）、电力 （火电、核电）、新能源（风光储）。